La más importante comunidad indígena que ha logrado mantener su propia fisonomía económica y social es la de Otavalo. La componen las comunidades indígenas de Agato, La Bolsa, Peguche, Quinchuquí y Cotama. También los sectores de la parroquia de Ilumán.
Su característica principal es su gran iniciativa, con ambicioso sentido del comercio y del negocio. Se le conoce con el nombre genérico de «Indio otavaleño». Pero a este indio, por su singular personalidad, sociólogos extranjeros le han dado el calificativo, muy noble por cierto, de «Aristocrata aborigen de América».

El grupo étnico de los indios Salasacas es el más importante de la provincia de Cotopaxi, y ocupan aproximadamente 20 km2 de una zona arenisca del cantón Pelileo. La vestimenta de los salasacas consiste en camisa y pantalón blanco de lienzo, un poncho negro largo y angosto y un sombrero de lana de color blanco adornado con una cinta de color rojo o verde.
Esta etnia es considerada como uno de los grupos más interesantes, por la conducta social que muestran, arisca y rebelde, sin querer integrarse con los blancos, viviendo aislados, conservando sus tradiciones y costumbres; cultivan la cabuya y con sus fibras tejen cuerdas y sacos que venden en la tradicional feria de Ambato.